"Ростелеком" отключается от инвесторов
Оператор переносит SPO.
Как стало известно "Ъ", "Ростелеком" переносит публичное размещение казначейских акций, которое планировалось на второе полугодие 2014 года. Причина — колебания биржевых котировок и неопределенность со сроками приватизации госкомпании.
В конце прошлой недели акции "Ростелекома" подешевели до 73,6 руб., это минимальное значение с момента образования объединенной компании в 2010 году. Еще в декабре у компании были планы по проведению SPO во втором полугодии 2014 года. Планировалась продажа до 15% акций не дешевле чем по 120 руб. за акцию на сумму до 46 млрд руб. Кроме того, правительство уже в этом году рассчитывало приватизировать 46,99% обыкновенных акций "Ростелекома". Вчера на Московской бирже обыкновенная акция "Ростелекома" выросла в цене на 8,75%, до 84,5 руб. за бумагу. Капитализация оператора составила 225,5 млрд руб. "Но в связи с нестабильной текущей ситуацией на рынках капитала, особенно развивающихся рынков, а также неопределенностью в части сроков, формы и объемов планируемой приватизации решение о сроках проведения SPO сейчас принято быть не может",- рассказал "Ъ" источник, близкий к "Ростелекому". Сделка переносится, на какой срок — неизвестно, говорит член совета директоров оператора.
В составе 15% казначейских акций "Ростелеком" планировал на SPO продать и 7,2% обыкновенных, и 17,5% привилегированных собственных акций, купленн ых у миноритариев в сентябре в ходе buy back. Цена покупки составила 30,25 млрд руб., или 136,05 руб. за обыкновенную и 95,24 руб. за привилегированную акцию. По закону об АО эти акции должны быть проданы по цене не ниже их рыночной стоимости не позже сентября или погашены. По словам источников "Ъ", "Ростелеком" планирует продать казначейские акции своей "дочке" — ООО "Мобител". Сумма сделки составит 27,6 млрд руб., акции будут продаваться по 123,93 руб. за обыкновенную и 87,8 руб. за преф, то есть по цене выкупа у миноритариев, несогласных с выделением мобильных активов, который завершился на прошлой неделе. Сделка будет оформлена в виде форвардного договора между "Ростелекомом" и "Мобителом", совет директоров оператора рассмотрит документ 28 марта, сообщили вчера в компании.
Но "Мобител", долги которого превышают 26 млрд руб. (8 млрд руб. без учета процентов перед ВТБ и 17,6 млрд руб. перед "Ростелекомом"), не может привлечь новые займы. Ситуация осложняется также тем, что из-за снижения стоимости акций "Ростелекома" ("Мобителу" принадлежит 9,38% обыкновенных акций компании) стоимость чистых активов ООО находится ниже уровня его капитала (около 14,9 млрд руб.), что по закону об ООО может потребовать его ликвидации, говорят источники "Ъ".
Чтобы решить эти проблемы одним махом, "Ростелеком" планирует внести в уставный капитал "Мобитела" почти 44,4 млрд руб. Еще 9,3 млрд руб. "Мобител" уже получил от "Ростелекома", поскольку участвовал в обязательном выкупе акций оператора. То есть "Ростелеком" профинансирует свою "дочку" на 53,7 млрд руб. По данным источников "Ъ", этой суммы должно хватить на то, чтобы погасить все долги "Мобитела" и выкупить казначейские акции у "Ростелекома", находящиеся под угрозой скорого погашения.
В пресс-службе "Ростелекома" не стали комментировать возможную сделку до принятия решения о ней. Как считает бывший гендиректор "Связьинвеста", владелец 1,2% акций "Ростелекома" Евгений Юрченко, казначейские акции нужно было бы погасить, чтобы увеличить долю государства и других акционеров.
Сейчас "Ростелеком" напрямую и через "Мобител" контролирует около 25% собственных акций. Часть этих бумаг компания уже пыталась продать ВТБ (см. "Ъ" от 30 января). Решение о судьбе казначейских акций должно приниматься в связке с решением о приватизации госпакета "Ростелекома", говорил недавно президент оператора Сергей Калугин. Такое решение примет новый собственник госпакета "Ростелекома", не исключал чиновник Росимущества (владеет 46,99% обыкновенных акций "Ростелекома"). Аналитик Дойче-банка Игорь Семенов удивлен, что "Ростелеком" принимает решение о переносе SPO, "не дождавшись развязки с Крымом".