"ВолгаТелеком" отложил заем на осень / Межрегиональный оператор определился с датой размещения ВТ-4
ОАО "ВолгаТелеком" намерено разместить очередной облигационный заем серии ВТ-4 в сентябре 2006 года. Заем в 3 млрд руб. будет размещен на ММВБ по открытой подписке. В компании надеются, что "ставка купонного дохода по облигациям ВТ-4 будет не менее успешна, чем в прошлые займы". Аналитики прогнозируют, что инвесторы проявят большой интерес к облигациям "ВолгаТелекома", которые традиционно являются достаточно ликвидными для телекоммуникационного сектора.
Вчера по итогам годового собрания акционеров компании гендиректор ОАО "ВолгаТелеком" Сергей Омельченко сообщил журналистам о намерении компании разместить очередной облигационный заем в системе торгов ММВБ в сентябре 2006 года. Совет директоров ОАО "ВолгаТелеком" принял решение о выпуске облигационного займа серии ВТ-4 объемом 3 млрд. руб. в начале апреля этого года, а зарегистрирован выпуск облигаций был 7 июня 2006 года Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). 3 млн. неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии ВТ-4 номинальной стоимостью 1 тыс. руб. будут размещены в форме открытой подписки. Заем будет погашаться пятью равными долями по 20% в течение семи лет. Ставка купонного дохода должна определиться на торгах в первый день размещения. По данным аналитиков, организатором облигационного выпуска компании выступил Связь-банк.
Как отмечают в "ВолгаТелекоме", основная цель выпуска облигаций ? реструктуризация кредитного портфеля и финансирование инвестиционной программы. "Привлеченные с помощью займа средства будут направлены на оптимизацию структуры долговых обязательств за счет увеличения дюрации и уменьшения стоимости обслуживания долга", ? говорится в официальном сообщении компании. Кроме того, межрегиональный оператор связи планирует осуществить масштабную программу по развитию своего сотового бизнеса и реализовать ряд проектов по созданию IT-систем.
Напомним, что "ВолгаТелеком" в феврале 2003 года разместил на ММВБ первый облигационный заем на сумму 1 млрд. руб., а в декабре 2005 года было размещено еще два облигационных займа ? ВТ-2 и ВТ-3 ? в 3 млрд. руб. и 2,3 млрд. руб. соответственно. Бумаги серий ВТ-2 и ВТ-3 были размещены в одно время, аналитики оценивали итоги их размещения как успешные. Займы собрали по 28 заявок инвесторов, ставки первых купонов были установлены в 8,2% и 8,5% годовых соответственно. На этот раз в "ВолгаТелекоме" надеются, что "ставка купонного дохода по облигациям ВТ-4 будет не менее успешна, чем в прошлые займы".
Эксперты рынка полагают, что облигации серии ВТ-4, как обычно, вызовут большой интерес инвесторов, которые уже знакомы со структурой займов "ВолгаТелекома". Так, финансовый аналитик ИК "Брокеркредитсервис" Татьяна Бобровская напоминает, что облигации "ВолгаТелекома" являются "довольно ликвидными для телекоммуникационного сектора". По словам аналитика, заем серии ВТ-4 "будет достаточно длинным среди всех телекоммуникационных бумаг, сейчас самым долгосрочным является заем "Уралсвязьинформа" седьмого выпуска с погашением в 2012 году".
Оценивая намерения "ВолгаТелекома" разместить заем серии ВТ-4 в сентябре 2006 года, эксперты напоминают, что с весны до начала лета этого года на долговом рынке "была не самая лучшая конъюнктура". Так, аналитик ИГ "Атон" Алексей Булгаков замечает, что в планах "ВолгаТелекома" по размещению займа в сентябре "нет ничего необычного": "Летом инвесторы проявляют небольшую активность, повышение как по длинным, так и по коротким облигациям наблюдается лишь на уровне 100?150 пунктов".
© СОТОВИК