Размещения упали без Facebook
Рынок IPO ждет подъема к концу года.
Количество сделок IPO сократилось за третий квартал по сравнению со вторым, в который прошло размещение Facebook, почти вдвое: объем привлечений составил всего $24,1 млрд. Наиболее успешными оказались азиатские биржи, в Европе рынок IPO все еще вялый. Эксперты ожидают более высоких показателей к концу года.
Мировой рынок IPO в третьем квартале 2012 года характеризуется резким падением количества и стоимости сделок, следует из отчета Ernst&Young. Объем привлеченного капитала за счет проведения IPO эмитентами всех стран составил $24,1 млрд, что на 46% меньше, чем во втором квартале 2012 года ($44,3 млрд), при этом было проведено 165 сделок (в первом квартале — 248). Сравнительно высокие по объему результаты второго квартала обеспечило первичное размещение акций Facebook — на $16 млрд. По сравнению с результатами за аналогичный период 2011 года, объем привлечений меньше на 16% (в третьем квартале 2011 года — $28,6 млрд), а количество проведенных сделок — на 43% (291 сделка).
Из десяти крупнейших сделок IPO шесть прошли на азиатских биржах. Треть от совокупного объема привлечений приходится на Japan Airlines Co Ltd ($8,5 млрд): размещение акций компании вывело Токийскую биржу в лидеры среди мировых фондовых площадок по объему размещений. Всего на долю азиатских бирж пришлось 76% от объема капитала, привлеченного на мировых рынках IPO в третьем квартале 2012 года — здесь было заключено 102 сделки на сумму $18,3 млрд. "Азиатско-Тихоокеанский регион показывает более высокие результаты по сравнению с прошлым годом, в том числе благодаря возросшему доверию после заключения нескольких особо крупных сделок",- говорит руководитель глобальной практики Ernst&Young по оказанию услуг на рынках стратегического роста Марина Пинелли.
На американских площадках зарегистрировали 23 сделки IPO (на 30% меньше по сравнению с предыдущим кварталом этого года) на сумму $3,5 млрд, что составило 15% от мирового объема привлеченных средств. В то же время количество сделок по сравнению с результатами за аналогичный период прошлого года увеличилось, но стоимость их уменьшилась (в третьем квартале 2011 года было заключено 19 сделок на $3,9 млрд).
Объемы привлечений на европейских биржах по-прежнему падали: в результате 23 сделок IPO удалось привлечь лишь $372 млн (не более 2% от мирового объема привлеченных средств) по сравнению с 60 сделками на $985 млн в предыдущем квартале этого года. Тем не менее эксперты считают, что в четвертом квартале возможна положительная динамика. "Учитывая рост индексов рынков акционерного капитала и уменьшение волатильности, мы ожидаем возвращение доверия инвесторов и эмитентов, которое должно привести к постепенному улучшению показателей торговли",- говорит госпожа Пинелли.
На российском рынке одним из ключевых событий стало проведение вторичного размещения акций (SPO) Сбербанка, который продал 7,6% из доли Центрального банка за $5,2 млрд. В Ernst&Young указывают на то, что большое количество российских компаний ожидали размещения депозитарных расписок Сбербанка, чтобы оценить желания инвесторов покупать активы российских компаний. "Данное успешное размещение стало показателем того, что "окно", в ходе которого российские компании могут наиболее успешно выйти на глобальные рынки капитала, стало ближе, чем мы думали. Однако объем мирового капитала, доступного для инвестиций в Россию, не безграничен. Компании, демонстрирующие наилучшие результаты, скорее всего, смогут провести успешные IPO",- говорит партнер компании Ernst&Young Гэри Швейцер. В России о планах провести первичное размещение акций до конца 2012 года уже объявили, в частности, Промсвязьбанк, медицинская компания MD Medical Group Investments, угледобывающая "Сибирский антрацит".