Инновационная «Альфа»
«Альфа-Групп», объявившая о закрытии венчурного фонда «Русские технологии» в декабре прошлого года, намерена снова заняться инвестированием в IT и телекоммуникации.
Как стало известно РБК daily, на базе одной из дочерних структур консорциума — компании Alfa Capital Partners (ACP) — будет создан венчурный фонд объемом в 30 млн долл., который будет вкладываться в проекты в области информационных технологий. В «Альфе» рассчитывают на доходность в 50% ежегодно.
О том, что Alfa Capital Partners, входящая в Alfa Finance Holdings S.A (принадлежит «Альфа-Групп»), создаст собственный венчурный фонд объемом в 30 млн долл., рассказали РБК daily три топ-менеджера крупных инвестфондов. По словам одного из них, создание фонда было инициировано несколькими частными инвесторами — клиентами ACP. «Фонд будет вкладываться в информационные и телекоммуникационные технологии, а также различные цифровые направления. Его создатели рассчитывают, что доходность фонда составит около 50% в год», — говорит один из источников. По его словам, «Альфа» не намерена вести один проект больше трех-четырех лет. В ACP отказались от комментариев.
До декабря 2008 года за развитие венчурных проектов в «Альфа-Групп» отвечало подразделение венчурных инвестиций «Русские технологии», созданное в 2003 году. Среди проектов, получивших финансирование от «Русских технологий», PLT Electro-Com, Ultra Motor Company, Yutec Technologies, PBC Lasers, Wostec, SJ Labs, UHT и MCC Technologies. Общий капитал фонда составлял 50 млн долл. Его управляющим был назначен Михаил Гамзин, который сейчас занимается инвестированием в сектор технологий в компании «Технопром». Как сообщил г-н Гамзин, все проекты, в которые вкладывался фонд, были проданы.
По словам директора по инвестициям ABRT Николая Митюшина, средняя доходность венчурных фондов в России составляет 40-50%. «Если инвестировать в компании на стадии роста, инвестиции менее рискованны», — говорит г-н Митюшин. По его мнению, в среднем так называемый горизонт выхода из проекта составляет от трех до пяти лет. «Инвестиции в IT и технологии при удачном стечении обстоятельств могут дать хорошую прибыль. Достаточно вспомнить проект Skype, в который фонд Mangrove Capital Partners вложил 1,9 млн долл., а получил 180 млн». Для венчурного инвестирования «Альфа» выбрала удачное время, говорит директор по венчурному финансированию группы компаний «Тройка Диалог» Артем Юхин. «Вложения, которые будут сделаны сейчас, в период падения рынка, по-настоящему начнут окупаться через три-четыре года, когда начнется бурный рост. Таким образом, инвестиции могут оказаться эффективными вдвойне», — говорит г-н Юхин. По его словам, технологическое направление и IT-сектор идеально подходят под венчурную модель инвестиций. «Исторически время окупаемости этих проектов меньше, чем, скажем, у производственных компаний. А хороших профессиональных фондов сегодня существует немного», — отмечает г-н Юхин. По его словам, 30 млн долл. «Альфе» может хватить на пять-шесть проектов. «Сфера IT в России сейчас хороша еще и тем, что за последние 10-15 лет в нашей стране сформировался пласт действительно высококвалифицированных разработчиков, умеющих не только программировать, но и производить готовые продукты, которые неплохо продаются на рынке. Это произошло благодаря тому, что наши специалисты получили возможность перенять опыт у западных коллег, работая в лабораториях международных корпораций», — говорит Артем Юхин.
Alfa Capital Partners основана в 2003 году по инициатие Альфа-банка и консорциума «Альфа-Групп». Это инвестиционная компания, оказывающая консультационные услуги фондам прямых инвестиций и инвестиций в недвижимость.
© РБК