300 млн евро для МТС
Такую сумму заняла МТС у Газпромбанка на два с половиной года. Цели — финансирование текущей деятельности и капвложений.
Условия и точные цели займа ни оператор, ни Газпромбанк не раскрывают. Пресс-секретарь МТС Ирина Осадчая говорит лишь, что ставка по кредиту рыночная. Обеспечения не предусмотрено, добавляет менеджер, близкий к одному из участников соглашения.
«Вымпелком» осенью договорился с пулом западных банков о синдицированном трехлетнем кредите на сумму до 600 млн евро под EURIBOR + 2,3% годовых. МТС привлекла деньги на схожих условиях, полагает аналитик «Тройки диалог» Александр Кудрин. Но российские банки не привязывают ставку кредита к EURIBOR, замечает аналитик банка «Траст» Алексей Демкин. Ставка фиксированная, подтверждает менеджер, близкий к участнику кредитного соглашения.
По мнению аналитика МДМ-банка Михаила Галкина, ориентиром может служить доходность еврооблигаций МТС с погашением в 2012 г. — около 15% годовых. Так как сделка заключена в евро и для банка отсутствует риск рыночной переоценки, доходность может быть 12-13% годовых, считает он. Около 12%, согласен Демкин.
В конце III квартала 2008 г. общий долг МТС составлял $3,2 млрд, и 80% портфеля приходилось на доллары. МТС обещала увеличить долю займов в рублях. С июня по октябрь 2008 г. она разместила три выпуска облигаций на 30 млрд руб., а вчера ФСФР одобрила еще два по 15 млрд руб. каждый. Но получить в рублях длинный и крупный кредит по низкой ставке сейчас сложно: банкам это невыгодно, пока не завершится цикл ослабления рубля, замечает Галкин. Представитель Газпромбанка не стал это комментировать.
Новые займы не снизят кредитный рейтинг МТС (BB), считает аналитик Standard & Poor's Александр Грязнов: в конце сентября у МТС был чистый денежный поток в $1,75 млрд, а новые займы идут в том числе на рефинансирование долгов. Так что отношение чистого долга к OIBDA МТС (на конец сентября 2008 г. — 0,5) существенно не изменится, считает Грязнов.