МТС ищет 6 млрд руб.
МТС решила привлечь новый синдицированный кредит на 6 млрд руб. сроком на пять лет под 8,5% годовых. Цель — оптимизация кредитного портфеля.
МТС попросила 12 банков представить предложения по выдаче сотовой компании пятилетнего синдицированного кредита размером в 6 млрд руб. (около $200,9 млн по сегодняшнему курсу ЦБ). Об этом сообщило вчера агентство Reuters со ссылкой на источник в банке, близкий к сделке. Это подтвердил другой менеджер одной из ее сторон. Индикативная ставка, которую оператор указал в разосланном банкам предложении, составляет, по его словам, 8,5% годовых. Собеседник «Ведомостей» отказался назвать банки, которым разослали предложение, но уточнил, что МТС намерена выбрать пять банков для составления синдиката. Пресс-секретарь МТС Ирина Осадчая лишь сказала, что компания постоянно ищет возможности для оптимизации кредитного портфеля.
Рублевые синдицированные кредиты не самый распространенный инструмент, но он может быть интересен западным банкам в связи с ожиданиями укрепления рубля, говорит начальник отдела анализа долгового рынка ИК «Велес капитал» Иван Манаенко. Если рубль подорожает, то долларовая доходность этого кредита будет в итоге выше рублевой, объясняет он.
Доходность сравнимого выпуска облигаций МТС с погашением в 2015 г. составила вчера по итогам торгов на ММВБ 7,9% годовых. Привлеченные рублевые кредиты обходятся МТС дороже. Согласно июньским данным оператора, ставки по двум кредитам Сбербанка на 12 млрд и 47 млрд руб. составляли 9,75 и 10,65% соответственно, по кредиту Газпромбанка на 6,5 млрд руб. — 10,5%. А подконтрольная МТС «Комстар-ОТС» сейчас обслуживает кредит Сбербанка на 26 млрд руб. по ставке 10,5% годовых.
Для заемщика уровня МТС рублевая ставка в 8,5% годовых вполне адекватна, считает Манаенко. Синдицированный кредит обойдется компании несколько дороже публичного займа на рынке облигаций, предполагает он, ведь облигации — более ликвидный инструмент, поэтому оператору придется заплатить участникам синдицированного кредита определенную премию.
На какие цели оператор привлекает средства, в адресованном банкам предложении не указано, говорит анонимный менеджер с одной из сторон переговоров. По словам источника, близкого к МТС, компания планирует использовать новый кредит для оптимизации кредитного портфеля. Он не исключил, что оператор использует его для погашения более дорогих займов.
Кроме того, МТС скоро понадобятся деньги для выкупа акций «Комстар-ОТС» у ее миноритариев (см. врез).
Совокупный долг МТС на конец I квартала 2010 г. составлял $7,7 млрд. С начала года оператор предпринял усилия для сокращения стоимости обслуживания долга. Ставки по кредитам Сбербанка были снижены за полгода более чем на 5 п. п., по кредитам Газпромбанка — на 1-5 п. п. А в феврале прошлого года оператор досрочно расплатился с банками, предоставившими ему ранее синдицированный кредит на $688 млн, стоимость обслуживания которого компания сочла слишком высокой — ставка составляла LIBOR + 6,5 п. п.