Антимонопольный комитет Украины (АМКУ) одобрил сделку, в результате которой 100% крупнейшего украинского оператора «Киевстар» и 73,9% голосующих акций российского «Вымпелкома» (пакеты норвежской Telenor и российской «Альфа-групп») будут переданы в Vimpelcom Ltd.
В феврале сделку одобрила российская правительственная комиссия по иностранным инвестициям. Она выносилась на эту комиссию, так как «Вымпелком» считается стратегическим активом, а сделка приведет к
формальной передаче контроля в зарубежную юрисдикцию (Vimpelcom Ltd. зарегистрирована на Бермудских островах и расквартирована в Нидерландах). Теперь сделку осталось одобрить только российской Федеральной антимонопольной службе (ФАС). Она вынесет решение в ближайшее время, говорит чиновник ведомства, участвующего в согласованиях.
Об объединении активов и создании Vimpelcom Ltd. акционеры российского и украинского операторов договорились в октябре 2009 г. Так завершился их пятилетний конфликт, спровоцированный самостоятельным выходом «Вымпелкома» на Украину. В объединенной компании у Altimo будет 43,9% голосующих акций, а у Telenor — 35,4%. Планируется, что «Вымпелком» пройдет делистинг на NYSE и в РТС (сейчас на рынке торгуется 24,3% его акций), а Vimpelcom Ltd. — листинг на NYSE. Главным исполнительным директором Vimpelcom Ltd. уже назначен Александр Изосимов, с 2003 г. по начало 2009 г. возглавлявший «Вымпелком».
В результате объединения «Вымпелкома» с «Киевстаром» будет создан «ведущий оператор сотовой связи на развивающихся рынках с увеличенной рыночной долей и перспективами дальнейшего роста», заявлял недавно Vimpelcom Ltd. Холдинг обещает, что у него будет «устойчивая структура корпоративного управления», а его главной задачей на ближайшее время станет оптимизация финансовой, операционной и маркетинговой эффективности на ключевых рынках. В среднесрочной перспективе стратегия Vimpelсom Ltd. будет связана с расширением присутствия на развивающихся рынках, в том числе в Азии и Африке.
Однако регуляторные одобрения — не единственное условие завершения сделки по объединению активов Telenor и Altimo. Нужно также, чтобы держатели не менее чем 95% голосующих акций «Вымпелкома» приняли оферту по обмену бумаг российского оператора на депозитарные акции Vimpelcom Ltd. Это значит, что офертой должны воспользоваться не менее чем 80,8% миноритариев «Вымпелкома». Оферта была объявлена 9 февраля; для российских акционеров «Вымпелкома» она действует до 20 апреля 2010 г., для американских — до 15 апреля. Условия оферты разработаны исходя из того, что «Вымпелком» стоит в 3,4 раза дороже «Киевстара».
Держатели ADS «Вымпелкома» (торгуются на NYSE) могут получить взамен каждой бумаги депозитарную акцию Vimpelcom Ltd.; обыкновенная акция российского оператора (торгуются в РТС) меняется на 20 обыкновенных, а привилегированная — на 20 привилегированных депозитарных акций Vimpelcom Ltd. Миноритарии вправе предпочесть продажу акций «Вымпелкома», но Vimpelcom Ltd. это «категорически не рекомендует». Бумаги будут выкупаться по номиналу — 0,01 руб. за российскую акцию и 0,0005 руб. за ADS.
По данным AC&M-Consulting, «Киевстар» обслуживал в конце декабря 2009 г. 22 млн абонентов (39,9% сотового рынка Украины). Его выручка за 2009 г. (МСФО) составила 11,6 млрд гривен ($1,44 млрд на конец 2009 г.), чистая прибыль — 3,7 млрд гривен ($460,2 млн). «Вымпелком» оказывает услуги мобильной и фиксированной связи в России, на Украине (через «дочку» «Украинские радиосистемы»), в Казахстане, Таджикистане, Узбекистане, Армении, Грузии, Вьетнаме, Лаосе и Камбодже. В России и других странах СНГ на конец 2009 г. он обслуживал, по оценке AC&M-Consulting, 64 млн абонентов (доля на российском рынке — 24,5%). Капитализация «Вымпелкома» на NYSE составляла в среду $18,3 млрд, финансовый отчет за 2009 г. оператор опубликует сегодня.